듀레이션1 채권 가격은 왜 오르고 내릴까? - 듀레이션(Duration)이란 무엇인가? 채권 투자에서 “금리가 오르면 채권 가격이 떨어진다”고는 배웠지만, 얼마나 떨어지는지는 어떻게 판단할까요? 이때 중요한 개념이 바로 듀레이션(Duration)입니다. 이번 글에서는 듀레이션이란 무엇이고, 왜 채권 투자에 중요한지 알아보겠습니다.1. 듀레이션은 채권의 민감도 지표다듀레이션은 채권 가격이 금리 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 측정하는 지표입니다. 숫자가 클수록 금리 변화에 따른 채권 가격 변동폭이 커진다는 뜻입니다. 즉, 듀레이션이 높은 채권은 금리가 조금만 변해도 가격이 크게 출렁입니다.2. 단순 듀레이션 vs 수정 듀레이션일반적으로 말하는 듀레이션은 맥컬리 듀레이션(Macaulay Duration)으로, 채권의 평균 회수 기간을 말합니다. 수정 듀레이션(Modified Duration.. 2025. 5. 30. 이전 1 다음